企业汇率风险管理之“套保会计”

近年来，随着汇率的双向波动加剧，外贸企业的汇率风险管理能力显得愈发重要。外汇管理局也在不断提倡企业保持汇率风险中性，符合条件的企业可以采用套保会计进行会计核算。下面就如何适用套保会计做一个简要的描述：

一、为什么要采用“套保会计”？

套保会计的核心是对冲。企业在开展套期保值业务后，衍生工具（如外汇远期）应当以公允价值计量且其变动计入当期损益，而未来的收汇需在交易发生时才能予以确认，因为会计计量的差异和时间的错配，容易引起利润表的较大波动，无法如实反映企业的风险管理活动。企业采用套保会计，将套期工具和被套期项目产生的利得和损失在同一会计期间予以确认，减少利润表波动，真实反映企业风险管理的效果。

二、符合条件的被套期项目有哪些？

1、已确认的资产或负债；（比如：债券投资、应付账款、应收账款等，已在资产负债表确认。）

2、尚未确认的确定承诺；（比如：企业与境外公司签订了3个月后购买设备的合同，即为一项确定承诺，有法律约束力，但未在资产负债表确认。）

3、极有可能发生的预期交易；（企业预计3个月后会从境外公司购买设备用于生产经营，即为一项预期交易，未在资产负债表确认。）

4、境外经营净投资。（比如：以人民币记账的境内企业以3亿美元从非关联方购买了境外一家公司并取得控制权，即为一项境外经营净投资。）

笔者认为：对于外贸企业而言，适用最多的是“尚未确认的确定承诺”和“极有可能发生的预期交易”，企业可以将这两个项目指定为被套期项目；对于“已确认的资产或负债”，比如常见的外币存款、外币应收账款，因为本身会产生“汇兑损益”，与衍生工具产生的“公允价值损益”会抵消，因此，对于外币存款、外币应收账款而言，可以进行套期保值，但采用套保会计进行核算的意义不大。

三、是不是进行了套期保值，跟银行签订了衍生协议，企业就一定要用套保会计？

不一定，企业可以自主选择。如果采用套期会计，需按照《企业会计准则第37号--金融工具列报》的相关要求进行信息披露。

四、案例分析

境内甲企业2022年11月与境外乙企业签订了一笔1000万美元的设备购买合同，约定甲企业于2023年2月支付1000万美元向乙企业购买设备。企业担心汇率波动，与银行签订了一笔远期购汇合约，履约价格为7.15。2022年末，远期汇率为7.10，企业采用套保会计核算。此案例中，被套期项目为1000万美元的设备购买合同（尚未确认的确定承诺），套期工具为1000万美元的远期购汇合同。

2022年末，会计分录：

借：套期损益50

贷：套期工具--远期购汇合同   50

借：被套期项目--确定承诺   50

贷：套期损益  50

可以看出，套期工具与被套期项目的损益增减相互抵消，如果不采用套保会计核算，年末报表会因远期合同的亏损产生50万美元的波动。

五、总结

实际操作中，很多外贸企业没有采用套保会计，一方面是因为套保会计的要求相对比较高，财务人员没有时间和精力去准备书面材料和进行持续性的套期关系评估；另一方面，企业未树立风险中性的理念，不开展套期保值，想通过预判汇率赚取一定的收益，有的企业负债人甚至给财务人员下达了利润指标。笔者认为，对于相关项目跨越重要报表时点且金额重大的，企业非常有必要考虑采用套保会计进行核算。

（转自：智汇大叔）