汇市观潮2024年11月1日

中国银行广东省分行分析师 王刚

货币：美元/日元

周四（10月31日），美元兑日元下跌0.8%，收盘报152.03。周四，日本央行维持超低利率不变，但表示美国经济的风险有所减弱，这表明再次加息的条件正在成熟。与周四会议前的讲话相比，日本央行总裁植田和男的讲话也没有那么鸽派，他之前说央行“有能力”花时间仔细研究美国经济不确定性和金融市场动荡等风险带来的影响。在日本央行的鸽派基调不及预期之后，美元兑日元承压出现大幅回落。与此同时，周四美国商务部的报告显示，美联储看重的通胀指标--个人消费支出（PCE）物价指数9月同比增幅为2.1%，低于8月份向上修正后的2.3%。9月份美国消费者支出增幅略高于预期。交易员周四押注，美联储下周可能继续将美国短期借贷成本下调四分之一个百分点，期货合约显示下周降息25个基点的可能性为94.7%。在美元最近几周走强后，交易商趁机获利了结。接下来，市场的目光将紧盯周五美国10月份的非农就业数据，若就业增长低于预期，伴随日本央行态度略转鹰，日元短期内存在回升的基础。

货币：澳元/美元

周四（10月31日），澳元兑美元变动不大，收盘在0.6572 美元。在澳洲，鉴于第三季度通胀报告显示核心通胀保持稳定，投资者进一步缩减了对澳洲央行宽松政策的预期。尽管大多数经济学家仍预计澳洲央行将在明年2月有所行动，但市场定价显示首次宽松的可能性要到明年5月份才达到100%。这也是为什么澳洲三年期公债收益率上升6个基点至4.033%的7月以来最高的部分原因。十年期公债收益率上升4个基点至4.518%，为5月份以来最高，并突破了4.512%的关键水平。本月，三年期收益率上升了46个基点，十年期收益率上升了52个基点。息差因素暂时或许能令澳元获得喘息之机。目前关键还要看日内美国非农数据情况。若美国就业市场继续显示松动，澳元或能从近期的3个月以来的低位0.6532水平附近展开反弹。

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