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金投黄金网小编提供黄金套利怎么操作

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黄金套利怎么操作

上期所公布的黄金期货合约显示,黄金期货交易基本单位为1千克,交割品级为金含量不小于99.95%的国产金锭,交割单位为每一仓单标准重量(纯重)3000克,交割应当以每一仓单的整数倍交割。依据此规则,若上海期金和黄金(T+D)出现较大价差(理论无风险套利价差在下面计算),可以进行正向套利或反向套利:

当上海期金价格大幅高于黄金(T+D)价格时,可以进行正向套利。在金交所购进黄金(T+D),同时卖空上期所黄金期货主力合约,如果价差如预期缩小,平仓获利;如价差没有如预期缩小,可以到期进行交割,在买入上海黄金交易所买入黄金现货,再拿到期货市场交割,锁定利润。

当上海期金价格大幅低于黄金(T+D)价格时,可以进行反向套利。由于上海期金价格相对低估,我们可以在期货市场上买入期货合约,同时在上海黄金交易所卖出黄金(T+D)合约,但是选择延期交割。如果后市价差如期缩小,平仓获利;如果价差没有如期缩小,那么我们可以选择进行到期交割,在期货市场上交割买入黄金,然后到上海黄金交易所卖出平仓。